Soalan sebegini mungkin pernah terlintas di fikiran anda, siapakah penggerak utama pasaran Forex?, Siapakah yang terlibat dalam Forex?. Baiklah dibawah ini saya akan senaraikan 6 pihak yang terlibat di dalam pasaran Forex iaitu :

1. Bank pusat
2. Bank perdagangan dan pelaburan
3. Perbadanan multinasional (MNC)
4. Pelabur institusi
5. Broker Forex
6. Pedagang runcit

Bank Pusat

Fungsi utama Bank Pusat adalah untuk menstabilkan keadaan ekonomi sesebuah negara. Mereka melakukan ini dengan cara memantau salah satu penanda aras ekonomi yang sangat penting iaitu kadar inflasi.

Inflasi adalah kadar dimana berlakunya peningkatan harga sesuatu barangan serta perkhidmatan. Jika  Bank Pusat tidak meyelesaikan masalah inflasi dengan segera ia akan mengakibatkan penurunan kuasa beli.

Dalam kebanyakan negara, inflasi ini diukur melalui indeks harga pengguna (IHP). IHP adalah purata wajaran harga "bakul" pengguna terhadap sesuatu barangan dan perkhidmatan. Barangan dan perkhidmatan pengguna ini biasanya termasuk tetapi tidak terhad kepada perumahan, makanan, pengangkutan, rekreasi, pendidikan, dan rawatan perubatan. Bank pusat mengawal inflasi dalam tiga cara:
  1. Mengawal selia kadar faedah
  2. Campur tangan dengan membeli atau menjual mata wang
  3. Mengawal nisbah keperluan rizab
Mengawal selia kadar faedah - Naik↑
Biasanya Bank pusat akan menaikan kadar faedah apabila inflasi berada pada tahap yang tinggi. Secara ringkas, inflasi ditakrifkan sebagai "terlalu banyak wang mengejar terlalu sedikit barang, menyebabkan harga barang meningkat". Sekiranya tiada langkah diambil untuk membendung inflasi, kesan ketara adalah melemahnya mata wang. Bila ini berlaku, bank-bank pusat mengambil langkah untuk menaikkan kadar faedah dengan harapan membendung inflasi dan mengukuhkan lagi mata wang.

Bagaimanakah menaikkan kadar faedah dapat mengatasi masalah inflasi? Apabila bank pusat meningkatkan kadar faedah, Ini memberi kesan kepada dua kumpulan orang: penabung dan peminjam. Kadar pinjaman yang lebih tinggi menjadikan wang "lebih mahal" untuk dipinjam, sekali gus mengecewakan orang dan perniagaan untuk mengambil pinjaman. Begitu juga sebaliknya di mana kadar deposit yang lebih tinggi menggalakkan orang ramai dan perniagaan untuk menabung lebih daripada biasanya.

Gabungan 2 kesan ini menyebabkan penurunan bekalan wang dalam sistem, secara langsung mengatasi kesan inflasi.

Mengawal selia kadar faedah - Turun↓
Bank-bank pusat menurunkan kadar faedah untuk melemahkan mata wangnya. Ini biasanya berlaku apabila kadar inflasi rendah. Mata wang lemah mendorong pinjaman dan akhirnya merangsang pertumbuhan. Apabila bank pusat mengurangkan kadar faedah, kadar deposit dan kadar pinjaman dalam bank perdagangan akan turut turun. Ini memberi kesan kepada dua kumpulan orang: penabung dan peminjam.


Kadar pinjaman yang lebih rendah menjadikan wang itu "murah" untuk dipinjam, dengan itu menggalakkan orang dan perniagaan untuk mengambil pinjaman. begitu juga sebaliknya dimana kadar deposit yang lebih rendah tidak menggalakkan orang ramai dan perniagaan untuk menabung lebih daripada biasanya. Oleh itu, gabungan 2 kesan ini akan menyebabkan bekalan wang dalam sistem meningkat, dengan itu merangsang pertumbuhan.

Campur tangan Bank pusat
Bank-bank pusat kadang-kadang terlibat dalam campur tangan mata wang untuk menguatkan atau melemahkan mata wang negara. sebagai contohnya pada 31 oktober 2011, Bank Jepun campur tangan dengan  menjual 8 trilion yen. Ini menyebabkan mata wang yen jatuh sebanyak 4%, pada masa itu  Menteri Kewangan Jun Azumi berkata langkah itu dijalankan untuk memerangi gerakan spekulasi yang bersifat satu sisi yang tidak mencerminkan ekonomi ,asas ekonomi Jepun.

Mengawal nisbah keperluan rizab
Nisbah keperluan rizab (RRR) ditetapkan sebagai jumlah cecair
aset dimandatkan kepada bank oleh bank pusat supaya tetap pada setiap masa. Diisytiharkan sebagai peratusan jumlah deposit bank, RRR memastikan bahawa bank
boleh membayar sekiranya berlaku jumlah pengeluaran tinggi yang luar biasa . Ia juga membantu memastikan bahawa bank itu sendiri tidak mempunyai bebanan hutang. Menaikkan atau mengurangkan RRR mempunyai kesan dalam mengawal bekalan wang, dengan itu mengawal inflasi.

Bank perdagangan dan pelaburan

Bank perdagangan adalah peniaga terbesar mata wang forex di seluruh dunia. Dihubungkan kepada pasaran interbank, bank- bank ini saling bertukar mata  wang dengan satu sama lain melalui rangkaian elektronik. Spread yang kecil ini membolehkan bank untuk menguruskan sejumlah besar mata wang pada kos yang sangat rendah. Interbank teratas bertanggungjawab dalam  55% daripada transaksi forex di seluruh dunia.

Syarikat multinasional (MNC

Perbadanan multinasional (MNC) mengambil bahagian dalam pasaran forex terutamanya
untuk tujuan lindung nilai. Lindung nilai pada dasarnya adalah jenis aktiviti yang mengimbangi risiko yang berkaitan dengan pergerakan mata wang. Lindung nilai mewakili kira-kira 5% daripada semua transaksi forex global.

Pelabur Institusi

Pelabur institusi dalam pasaran tukaran mata wang termasuk pelaburan dan insurans syarikat, dana pencen, dana endowmen, dana bersama, dan dana lindung nilai. Institusi ini membentuk kira-kira 30% daripada semua transaksi forex di seluruh dunia.

Sebagai pemain antarabangsa dalam litar kewangan, institusi ini turut serta dalam pasaran forex kerana dua sebab. Sebab pertama adalah berdagang untuk menjana keuntungan. Sebab kedua ialah dengan portfolio global merangkumi beberapa negara-negara, pergerakan dalam pasaran forex memerlukan pengurus pelaburan untuk melindung nilai portfolio mereka terhadap risiko mata wang.

Broker Forex

Broker membenarkan individu untuk mengakses pasaran tukaran mata wang dengan menghantar order para pelanggannya kepada bank perdagangan atau platform perdagangan institusi, seperti EBS, Reuters, dan HotSpot. Terdapat dua model asas broker iaitu straight-through processing (STP) atau Market Maker (MM). STP broker menghantar aliran keseluruhan order pelanggan mereka terus ke liquidity provider. Broker ini dibayar daripada spread atau dengan mengenakan komisen pada setiap transaksi. Manakala bagi Broker MM pula , Selain memperoleh spread atau komisen pada setiap transaksi, Broker MM ini menempah posisi trade pelanggan, yang bermaksud broker ini sendiri menjadi counterparties kepada posisi trade pelanggan.

Risiko bagi broker MM adalah amat besar, keuntungan berlipat ganda dapat diraih apabila  trade  menyelebahi mereka. manakala keadaan disebaliknya juga boleh berlaku dengan pantas atau lebih buruk  apabila trade tidak menyelebahi mereka. Ini berbeza dengan broker STP dimana modelnya yang tiada downside risk menjadikannya satu perniagaan yang mantap.

Pedagang runcit

Pedagang runcit adalah segmen kecil dari pasaran FOREXyang lebih besar di mana individu membuat spekulasi mengenai kadar pertukaran antara mata wang yang berbeza. Segmen ini telah dibangunkan dengan adanya platform perdagangan elektronik dan internet, yang membolehkan individu mengakses pasaran mata wang global. Pada tahun 2016, dilaporkan bahawa perdagangan pertukaran asing runcit mewakili 5.5% daripada keseluruhan pasaran FOREX ($ 282 bilion dalam urus niaga setiap hari).

Sebelum perkembangan platform dagangan forex pada akhir 90-an, dagangan FOREX terhad kepada institusi kewangan besar. Ia adalah pembangunan internet, perisian dagangan, dan broker forex yang membolehkan dagangan pada margin, yang memulakan pertumbuhan pedagang runcit. Hari ini, peniaga boleh berdagang mata wang dengan pembuat pasaran pada margin. Ini bermakna mereka perlu meletakkan hanya sedikit peratusan saiz perdagangan dan boleh membeli dan menjual mata wang dalam beberapa saat.


Market yang dibuka 24 jam sehari, 5 hari seminggu
Pasaran saham dibuka 8 jam sehari, tetapi pasaran forex dibuka 24 jam sehari!! Namun begitu, bukan sepanjang masa anda boleh trade. Ada waktu-waktu tertentu sahaja. Ia akan terangkan dengan lebih lanjut di dalam bab-bab akan datang.

Urusan transaksi yang sangat pantas!!
Dengan hanya beberapa klik, anda sudah boleh membeli @ menjual matawang di pasaran online forex. Ianya sangat mudah dan cepat. Malah, disebabkan pergerakan market yang pantas, anda juga berpeluang menjana keuntungan besar dalam masa yang singkat!!

Kos yang sangat minimum
Kos forex trading adalah amat minimum berbanding pasaran-pasaran lain. Di dalam forex trading, anda perlu membayar “spread” kepada broker. Spread ialah perbezaan antara harga bid dan ask. Selain spread, anda juga tertakluk kepada caj-caj lain seperti caj deposit, withdrawal dan rollover fee. Segala-galanya akan diterangkan di dalam bab 8 : panduan broker forex.
                                                                                    Forex adalah pasaran dua hala
Anda boleh menjana keuntungan dari forex apabila harga naik dan turun, berbanding dengan pasaran lain yang hanya boleh menjana keuntungan apabila harga naik atau bullish sahaja. Jadi, kita akan ada banyak peluang untuk buat duit!!

Forex menawarkan leverage
Forex membolehkan anda menggunakan leverage / pengganda. Dengan leverage, anda tidak memerlukan modal yang besar untuk melabur dalam forex. Contohnya, jika anda ingin buy $10,000 gbp/usd, anda tidak memerlukan modal sebanyak $10,000. Sebaliknya, anda hanya perlukan $100 sahaja! (andaikan leverage 100:1). Baki selebihnya akan dipinjamkan oleh broker. Makna leverage 100:1 ialah, anda hanya perlu sediakan 1/100 @ 1% daripada jumlah ingin dilabur. Manakala 99/100 @ 99% lagi akan dipinjamkan oleh broker.

Risiko yang terhad
Dalam forex, anda hanya boleh rugi setakat mana yang anda laburkan. Ia tidak seperti saham, di mana anda boleh melabur melebihi kemampuan anda, dan jika anda mengalami kerugian, anda masih perlu membayar kerugian itu.

Boleh dilakukan di mana-mana sahaja
Forex boleh dilakukan di rumah atau di mana-mana sahaja mengikut keselesaan anda, selagi ada komputer dan sambungan internet.


Seterusnya>> matawang-matawang utama...



FOREX adalah singkatan bagi Foreign Exchange atau  tukaran matawang asing. Matawang bagi setiap negara adalah berlainan, jadi di sinilah timbulnya keperluan untuk sebuah pasaran jualbeli matawang asing. Forex adalah pasaran kewangan TERBESAR di dunia, iaitu dengan nilai transaksi kira-kira USD 5 TRILLION SEHARI!! (USD 5,000,000,000,000 atau kira-kira RM 20,000,000,000,000). Contoh mudah forex ialah apabila anda melancong ke luar negara, contohnya USA. Anda perlu menukarkan Ringgit Malaysia (RM) kepada US Dollar (USD) kerana pekedai di sana tidak menerima bayaran dalam RM. Katakan USD 1.00 = RM 4.00, dan anda ingin menukar RM 4,000, maka anda akan menerima USD 1,000 (RM 4,000 ÷ RM 4.00). Apa yang berlaku ialah, anda menjual RM untuk memBELI USD. Pasaran Forex dibuka 24 jam sehari, 5 hari seminggu (Isnin - Jumaat). Setiap negara mempunyai waktu pasaran yang berbeza-beza. Pasaran Utama forex bermula di AUSTRALIA / NEW ZEALAND, diikuti oleh JEPUN, kemudian EURO / UK, dan akhir sekali US. Selepas market US ditutup, market Australia / New Zealand akan bermula semula. Begitulah kitaran market forex setiap hari selama 5 hari seminggu. Hari Sabtu dan Ahad adalah MARKET CLOSE bagi semua pasaran, dan PUBLIC HOLIDAY bagi sesebuah negara TIDAK akan mengakibatkan pasaran forex ditutup. Cuma, volume atau jumlah dagangan adalah lebih kecil berbanding hari biasa.






Secara ringkasnya, sebelum tahun 1990-an, pasaran forex hanya dibuka untuk individu kaya, money changer, bank, dan institusi pelaburan sahaja. Ketika era pertengahan 90-an, barulah pasaran forex mula dibuka kepada orang ramai. Modal permulaan yang dahulunya jutaan dollar, kini menjadi serendah $1.00!! Dengan perkembangan teknologi serta internet, kini forex trading boleh dilakukan secara ONLINE sahaja, berbanding melalui kaunter dan telefon sebelum ini.

Oleh kerana forex semakin mendapat tempat di hati para pelabur, ONLINE FOREX BROKER muncul umpama cendawan tumbuh selepas hujan. Persaingan sihat antara broker telah banyak menguntungkan trader kerana:
  • Modal permulaan yang diperlukan menjadi semakin rendah
  • Spread menjadi lebih kecil
  • Kualiti perkhidmatan pelanggan yang bertambah baik
  • Proses membuka akaun, deposit dan withdraw menjadi lebih cepat serta banyak lagi